通过定期定额投资实现财富稳步增长

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May 20, 2025

定期定额投资（DCA）是一种长期投资策略，可降低择时风险——非常适合新手。立即开始持续投资，稳步积累财富。

什么是 DCA（定期定额投资）？了解成本平均法的力量

定期定额投资（Dollar-Cost Averaging，简称 DCA）是一种投资策略，指在固定的时间间隔（如每月或每季度）投入固定金额的资金购买某项资产，而不考虑该资产当时的价格。这种方法有助于在时间上分散投资成本，降低在价格高位一次性投入大量资金的风险。

DCA 实践示例

假设您每月初投资 500 美元于某指数基金：

- 第 1 个月：每单位价格 = 10 美元 → 购买 50 单位
- 第 2 个月：每单位价格 = 25 美元 → 购买 20 单位
- 第 3 个月：每单位价格 = 20 美元 → 购买 25 单位

经过 3 个月，您总共投资了 1,500 美元，累计购买了 95 单位，平均成本为每单位 15.79 美元。

DCA 与一次性投资的区别

- 一次性投资是指将一大笔资金一次性投入市场。这种方式最适合那些对市场时机充满信心并寻求更快回报的投资者——但它也伴随着更高的风险。
- 相比之下，DCA 是一种更为保守且有纪律性的投资方式。它非常适合投资新手或有稳定收入的人，因为它有助于应对市场波动，并减轻把握市场时机所带来的情绪压力。

阅读全文：DCA – 任何人都能轻松使用的投资策略

为什么 DCA 是初学者的良好策略？

DCA（平均成本法）在初学者中非常受欢迎，主要原因在于其简单性和灵活性——使得开始投资不再令人望而生畏。通过将投资分散在不同时间点，DCA 有助于降低市场波动带来的风险，这意味着您无需担心在价格高企时买入。

采用 DCA，您无需把握市场时机或预测最佳投资时刻。您只需定期投资相同金额——通常是每月一次——这对于有稳定收入的人尤其理想。它使您能够建立有纪律、结构化的投资习惯，而无需每天监控市场动态。

DCA 不仅易于执行，还能帮助培养长期的财务习惯，降低情绪压力，使其成为投资新手的坚实起点。

阅读更多：DCA 初学者指南

DCA 的优缺点

DCA 的最大优势——也是许多投资者坚持使用的原因——在于它为您的投资带来了持续性。通过定期（如每月）投资固定金额，您可以在不必反复猜测市场时机的情况下，建立起财务纪律。

DCA 还减轻了投资的情绪压力。由于您不需要尝试把握买入或卖出的时机，您不太可能陷入恐慌性抛售或因恐惧或炒作而买入的陷阱。这使您更容易坚持下去，避免情绪化的错误。

另一个关键好处是风险降低。DCA 将您的投资分散在不同的价格点，有助于降低您的平均成本，使您的投资组合更能抵御市场波动。

然而，DCA 并非没有缺点。一个主要的限制是，它通常需要时间才能看到有意义的回报。因此，如果您希望快速获利，这种策略可能会显得缓慢且不令人满意。

另一个需要注意的点是：如果市场处于强劲的上升趋势中，与早期一次性投资相比，DCA 可能导致更高的平均成本。这意味着您可能会错过在上涨市场中最大化收益的机会。

阅读更多：牛市和熊市中的 DCA – 您需要了解的内容

DCA 适合谁，何时应使用此策略？

DCA（平均成本法）最适合那些希望在不受短期市场波动影响的情况下稳步积累财富的长期投资者。它特别适合那些希望随着时间的推移持续增长资产，而不是追求快速收益的人。

DCA 也非常适合有稳定收入的人——如有薪员工或有稳定现金流的自由职业者——因为它允许他们每月预留固定金额，并以纪律性的方式进行投资。

然而，对于寻求快速回报或专注于短期交易或投机的投资者来说，DCA 可能不是正确的策略。这种方法旨在逐步积累财富，而非立即获利。

如果您正在寻找一种低压力、持续增长投资的方式，并且能够在长期内保持耐心，DCA 可能是适合您的策略。

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DCA 与一次性投资 – 哪种策略更好？

在市场波动或不确定的情况下，DCA（平均成本法）通常更受青睐，因为它有助于降低错过投资时机的风险。虽然它可能带来较慢的回报，但 DCA 在长期内提供了更多的稳定性和纪律性。

另一方面，当市场处于明确的上升趋势时，一次性投资往往表现更好。通过一次性投资，您的资金立即开始运作，在短期内提供更高的潜在回报——但也伴随着更大的风险。

如果市场最近经历了调整或仍然不可预测，DCA 可能是更安全的选择。但如果您确信市场处于强劲的上升趋势中，一次性投资可能在表现方面为您带来优势。

阅读更多：DCA 与一次性投资 – 哪种策略在长期内更有回报？

如何有效地开始 DCA 投资

选择您的资产：如个别股票、指数基金或加密货币
设定月度预算：例如，每月 150–300 美元
使用有用的工具：如支持 DCA 的自动投资应用程序或银行平台
选择您的投资日期：选择一个固定的日期，如每月的第 1 天或发薪日，以建立一致性和纪律性

阅读更多：使用 DCA 策略可以购买哪些资产？

使用历史数据的 DCA 回报示例

如果您在 2015 年至 2024 年底的 10 年期间，使用两种不同的策略——一次性投资与 DCA——在 S&P 500 指数中总共投资了 12,000 美元，即使总投资相同，结果也会有显著差异。

在一次性投资的情况下，您在 2015 年初一次性投资了全部 12,000 美元，到 2024 年底，您的投资组合将增长到约 54,000 美元。总回报约为 350%，平均年回报约为 13.1%。

使用 DCA（平均成本法），假设您没有一次性资金，您将在 10 年内每月投资 100 美元，总计同样为 12,000 美元。这将增长到约 27,000 美元，总回报约为 125%，或平均年回报约为 8.4%。作为回报，您避免了市场时机带来的压力，并应对了较少的波动。如果您有纪律地将每月投资额稳步提高到 120–200 美元，这些数字可能会增加。

所有数字均基于 S&P 500 指数的总回报，包括价格升值和再投资的股息，使用可靠的数据来源。^{1 2}

阅读更多：DCA 表现的 10 年市场回顾

将 DCA 与其他策略相结合的提示

当与资产配置相结合时，DCA（平均成本法）可以变得更有效——将您的投资分散到不同的资产类别，如股票、债券和黄金。这有助于降低整体投资组合风险，并增强长期稳定性。

此外，将 DCA 与被动投资方法相结合——如投资于指数基金或 ETF——使其非常适合那些希望在不积极监控市场的情况下建立长期财富的人。

总结

DCA（平均成本法）不仅仅是一种投资策略——它是建立持久财务纪律的强大工具。通过持续投资，您可以保持投资，而不会被短期市场波动所动摇。

这种策略强调一致性而非精确性，使其既适合希望自信起步的初学者，也适合希望稳步增长财富的长期投资者。如果您正在寻找一种简单、结构化的投资方式，而无需承受市场时机的压力，DCA 可能是您投资旅程的完美起点。

注意： 本文仅用于初步教育目的，并无意提供投资指导。投资者在做出投资决策前应进行进一步研究。