Triển vọng thị trường: Vàng đi ngang tích lũy, Bitcoin kiểm tra vùng kháng cự khi dầu duy trì xu hướng tăng trước cuộc họp của Fed

Thị trường có thể chứng kiến mức độ biến động gia tăng trong tuần này khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Sự chú ý cũng đang hướng đến dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ và những diễn biến địa chính trị đang tiếp diễn trên thị trường năng lượng, có thể tạo ra thêm những biến động về giá.

Trong bối cảnh này, vàng vẫn đang trong giai đoạn tích lũy, Bitcoin tiến gần đến vùng kháng cự quan trọng, trong khi dầu tiếp tục giao dịch trong cấu trúc xu hướng tăng.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) — Kiểm tra vùng kháng cự của phạm vi

Đồng đô la Mỹ vẫn là yếu tố dẫn dắt chính đối với các thị trường đa tài sản, đặc biệt trước cuộc họp của Fed.

Sau khi giảm mạnh trước đó trong chu kỳ, chỉ số đô la đã chuyển sang giai đoạn tích lũy trong một phạm vi rộng khoảng từ 96 đến 101. Sự phục hồi gần đây đã đưa giá quay trở lại gần ranh giới trên của phạm vi này, quanh vùng 100–101, nơi trước đây từng đóng vai trò là vùng phá vỡ giảm.

Nếu đồng đô la không thể duy trì trên vùng kháng cự này, diễn biến có thể giống như một lần kiểm tra lại kỹ thuật, qua đó tạo điều kiện để hàng hóa và các tài sản rủi ro ổn định hoặc phục hồi. Ngược lại, nếu phá vỡ bền vững trên 101–102, thị trường có thể mở rộng lên 103–104, điều này có thể tạo áp lực trở lại lên các tài sản như vàng và tiền điện tử.

Hiện tại, đồng đô la có vẻ đang kiểm tra kháng cự trong cấu trúc tích lũy hơn là xác nhận một xu hướng mới.

Hợp đồng tương lai Vàng (GC1!) — Tích lũy sau đợt tăng

Vàng tiếp tục giao dịch trong một giai đoạn tích lũy rộng sau đợt tăng trước đó. Thay vì tiếp tục tăng ngay, thị trường đang dao động giữa các vùng hỗ trợ và kháng cự xác định, cho thấy trạng thái cân bằng.

Do vàng rất nhạy cảm với biến động của đồng đô la Mỹ và kỳ vọng lãi suất, quyết định sắp tới của Fed có thể ảnh hưởng đến hướng đi tiếp theo.

Nếu đồng đô la suy yếu sau thông báo của Fed, vàng có thể quay lại kiểm tra vùng kháng cự quanh 5.250–5.300, với khả năng mở rộng lên 5.400–5.450 nếu động lượng tăng mạnh hơn.

Ở chiều ngược lại, tâm lý ủng hộ đồng đô la mạnh hơn có thể đẩy giá về vùng hỗ trợ quanh 4.850–4.900, với vùng cầu sâu hơn nằm tại 4.600–4.700.

Hiện tại, cấu trúc tổng thể vẫn phản ánh giai đoạn tích lũy trong biên độ, chưa xác nhận sự đảo chiều xu hướng.

Hợp đồng tương lai Dầu thô (CL1!) — Xu hướng tăng kèm rủi ro sự kiện

Giá dầu tiếp tục giao dịch trong cấu trúc xu hướng tăng, được hỗ trợ bởi động lượng tăng ổn định trong những tuần gần đây.

Sau khi kiểm tra vùng kháng cự gần 101–104, giá dầu hiện đang có dấu hiệu tích lũy ngắn hạn. Miễn là thị trường vẫn giữ được trên vùng 82–86, cấu trúc tăng dài hơn có thể vẫn được duy trì, với tiềm năng tăng tiếp về vùng kháng cự rộng hơn quanh 120–130.

Tuy nhiên, dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ có thể tạo ra biến động ngắn hạn. Những báo cáo này thường gây ra biến động mạnh, dù phản ứng ban đầu đôi khi chỉ mang tính tạm thời.

Thị trường năng lượng cũng rất nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị ảnh hưởng đến nguồn cung dầu và các tuyến vận chuyển qua những hành lang hàng hải quan trọng, có thể gây ra thay đổi đột ngột về tâm lý thị trường. Sự gián đoạn tại các tuyến vận chuyển chiến lược như Eo biển Hormuz vẫn là một rủi ro lớn đối với thị trường năng lượng toàn cầu.

Hợp đồng tương lai Bitcoin (BTCUSDH2026) — Tiến gần vùng trên của phạm vi

Bitcoin gần đây đã tăng lên gần ranh giới trên của phạm vi giao dịch rộng hơn, đưa giá tiến sát đến vùng kháng cự quan trọng về mặt kỹ thuật.

Khu vực 73.000–74.000 trước đây đã thu hút áp lực bán. Nếu thị trường không thể bứt phá rõ ràng lên trên vùng này, đợt tăng hiện tại có thể vẫn chỉ là một phần của quá trình dao động trong biên độ, thay vì khởi đầu cho một xu hướng tăng bền vững.

Một cú bứt phá mạnh hơn có thể mở đường lên 77.000–80.000, trong khi hỗ trợ gần nằm tại 65.500–66.000, tiếp theo là vùng hỗ trợ sâu hơn quanh 62.500–63.500.

Thị trường tiền điện tử vẫn nhạy cảm với những thay đổi trong kỳ vọng thanh khoản toàn cầu, do đó triển vọng của Fed có thể tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý ngắn hạn.

Những điểm chính dành cho nhà giao dịch

Thị trường có thể trải qua biến động gia tăng khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế trước quyết định của Fed và những thay đổi trong kỳ vọng lãi suất.

Đồng đô la Mỹ đang kiểm tra vùng kháng cự, vàng vẫn trong giai đoạn tích lũy, Bitcoin tiến gần ranh giới trên của phạm vi, trong khi dầu tiếp tục duy trì cấu trúc xu hướng tăng.

Trong ngắn hạn, trọng tâm có thể nằm ở cách giá phản ứng tại các mức kỹ thuật quan trọng, đặc biệt trong các thời điểm công bố dữ liệu vĩ mô lớn, thay vì cố gắng dự đoán kết quả của các báo cáo kinh tế sắp tới.